Thị trường Crypto không bao giờ đứng yên. Giá của các đồng tiền điện tử thay đổi liên tục hàng ngày và hàng giờ. Tuy nhiên, đôi khi thị trường trải qua những đợt biến động giá mạnh mẽ, hiện tượng này được gọi là “sự biến động trong Crypto” hay còn gọi là Volatility. Bài viết dưới đây Crypto Trading sẽ cung cấp đến nhà đầu tư các thông tin chi tiết về công cụ này. Cùng theo dõi nhé!
Volatility là gì trong giao dịch Crypto?
Một trong những câu hỏi traders thường gặp nhất là biến động thị trường là gì? Trong tiếng Anh, Volatility, hay biến động thị trường. Đây là thuật ngữ chỉ sự thay đổi giá của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Đây là cơ sở để đo lường mức độ rủi ro trong giao dịch.
Biến động thị trường Volatility có thể mạnh hoặc yếu:
Thị trường Volatility biến động cao có thể mang lại lợi nhuận ngắn hạn cao. Nhưng đầu tư vào những tài sản này được coi là rủi ro hơn. Do đó có nguy cơ thua lỗ lớn.
Ngược lại, một tài sản có độ Volatility thấp thường được coi là khoản đầu tư có rủi ro thấp. Điều này thường áp dụng với các tài sản như trái phiếu. Nơi tính không ổn định rất thấp do việc mua lại trái phiếu được coi là an toàn.
Sự biến động tài chính của một tập hợp các tài sản ảnh hưởng trực tiếp đến sự biến động của các danh mục đầu tư chứa tài sản này.
Điều gì tạo ra biến động trong crypto trading?
- Tin tức: Giá của sản phẩm sẽ có những biến động mạnh khi có những tin tức liên quan ảnh hưởng trực tiếp đến cung và cầu. Những loại tài sản thường xuyên có cập nhật tin tức hoặc chịu tác động rõ ràng từ yếu tố cung cầu thường có mức biến động mạnh.
- Tính thanh khoản: Tài sản nào càng được nhiều người quan tâm và tham gia đầu tư thì càng có biến động cao. Chẳng hạn, vào năm 2017 khi công nghệ Blockchain bắt đầu thu hút sự chú ý. Nhiều nhà đầu tư đổ xô vào việc trading Bitcoin. Điều này khiến giá của đồng tiền này tăng mạnh hơn 1400% chỉ trong vòng chưa đầy một năm.
- Thiên tai và dịch bệnh: Thiên tai và dịch bệnh có thể làm đình trệ nền kinh tế của một quốc gia. Từ đó nó ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng trên toàn cầu. Điển hình trong đó là đại dịch về Covid-19. Nó đã làm cho kinh tế toàn cầu đình trệ. Đồng thời đã kéo theo sự lao dốc của toàn bộ thị trường tài chính.
- Yếu tố cung và cầu: Đây là yếu tố ngay lập tức khiến giá của tài sản biến động mạnh. Ví dụ, dầu thô thường xuyên biến động do thông tin nguồn cung từ Mỹ và Ả Rập Xê Út.
- Đòn bẩy: Những tài sản được phép giao dịch sử dụng đòn bẩy thường có mức Volatility cao. Khi sử dụng đòn bẩy, nhà đầu tư thường giao dịch ngắn hạn. Bởi vì thời gian nắm giữ tài sản càng lâu thì chi phí margin càng cao. Để bù đắp cho chi phí lãi vay, những tài sản này thường có biến động Volatility mạnh.
Ví dụ cụ thể cho Volatility cho newbie
Để hiểu rõ hơn về sự biến động (Volatility) trong thị trường Crypto, hãy xem qua một vài ví dụ cụ thể:
Bitcoin (BTC) năm 2017:
- Giai đoạn tăng giá: Trong suốt năm 2017, giá Bitcoin đã tăng từ khoảng $1,000 vào tháng 1. Nó đã lên đến gần $20,000 vào tháng 12. Tương đương mức tăng hơn 1900% chỉ trong một năm. Sự tăng giá này chủ yếu do sự quan tâm lớn của giới truyền thông, đầu tư của các tổ chức. Cả sự chấp nhận ngày càng rộng rãi của tiền điện tử.
- Giai đoạn giảm giá: Sau khi đạt đỉnh vào tháng 12, giá Bitcoin đã giảm mạnh xuống khoảng $6,000 vào tháng 2 năm 2018. Nó tương đương mức giảm 70% chỉ trong vòng hai tháng. Sự giảm giá này được thúc đẩy bởi các lo ngại về quy định, sự bán tháo của nhà đầu tư và tâm lý hoảng loạn.
Ethereum (ETH) và sự kiện DAO năm 2016:
- Vào tháng 6 năm 2016, một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) được xây dựng trên nền tảng Ethereum bị hack. Điều này dẫn đến việc mất khoảng 60 triệu USD ETH. Sự kiện này khiến giá ETH giảm từ khoảng $20 xuống dưới $10 chỉ trong vài ngày.
- Sau đó, cộng đồng Ethereum đã quyết định thực hiện một hard fork để hoàn lại số tiền bị mất. Đã dẫn đến sự ra đời của hai blockchain. Ethereums (ETH) và Ethereums Classic (ETC). Sự kiện này cũng làm tăng tính biến động của giá ETH trong thời gian đó.
Xem thêm: Cách “phát tài” nhờ crypto trading cho mọi traders
Phân loại biến động trong Crypto Trading
Có ba loại Volatility chính liên quan đến thị trường tiền điện tử. Volatility biến động lịch sử, Volatility biến động ngụ ý và Volatility biến động thực tế. Mỗi loại đo lường mức độ dao động của giá tiền điện tử trong một khoảng thời gian nhất định. Nhưng chúng phản ánh sự biến động theo những cách khác nhau.
History Volatility là gì?
Volatility – Biến động lịch sử đo lường mức độ thay đổi giá của một loại tiền điện tử trong quá khứ. Nó thường trong khoảng thời gian 30, 60 hoặc 90 ngày. Nó giúp dự đoán mức độ biến động của giá trong tương lai. Để tính Volatility lịch sử, người ta sử dụng độ lệch chuẩn của lợi nhuận logarit của tiền điện tử trong khoảng thời gian nhất định.
Biến động Volatility lịch sử là một thước đo dựa trên dữ liệu quá khứ. Nó có thể được sử dụng để dự báo sự dao động giá của một loại tiền điện tử trong tương lai.
Biến động ngụ ý trong Crypto Trading
Volatility – Biến động ngụ ý là thước đo dự đoán về mức độ mà thị trường tin rằng giá của một loại tiền điện tử sẽ thay đổi trong tương lai. Điều này được tính toán dựa trên giá của hợp đồng quyền chọn.
Hợp đồng quyền chọn cung cấp cho những người mua quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán tiền điện tử ở một mức giá được xác định vào hoặc trước một ngày nhất định. Khi giá của quyền chọn cao hơn, điều đó cho thấy thị trường kỳ vọng mức Volatility ngụ ý cũng cao hơn.
Thế nào là Realised Volatility?
Volatility – Biến động thực tế đo lường mức độ biến động thực sự của giá tiền điện tử trong một khoảng thời gian nhất định. Nó được tính bằng cách lấy độ lệch chuẩn của lợi nhuận logarit của tiền điện tử trong khoảng thời gian đó. Biến động Volatility thực tế là công cụ hữu ích để đánh giá tính chính xác của Volatility lịch sử. Đồng thời đánh giá hiệu quả của các chiến lược giao dịch dựa trên dự báo này.
Hiểu rõ các loại biến động khác nhau của tiền điện tử là điều quan trọng đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch. Nhằm quản lý rủi ro và đưa ra quyết định sáng suốt về mua, bán hoặc giữ tiền điện tử. Bằng cách theo dõi biến động lịch sử, biến động ngụ ý và biến động thực tế, các nhà đầu tư có thể nắm bắt tốt hơn cách thị trường tiền điện tử có thể hoạt động trong tương lai. Từ đó có thể điều chỉnh chiến lược của họ cho phù hợp.
Vai trò của việc theo dõi Volatility
Theo dõi Volatility có vai trò quan trọng đối với nhà đầu tư và nhà giao dịch trong thị trường tiền điện tử vì các lý do sau:
- Quản lý rủi ro: Volatility cung cấp thông tin quan trọng về độ dao động của giá tiền điện tử. Hiểu được mức độ biến động giúp nhà đầu tư xác định rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào một loại tiền điện tử cụ thể. Đồng thời điều chỉnh chiến lược quản lý rủi ro phù hợp.
- Đưa ra quyết định giao dịch: Theo dõi Volatility giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định mua, bán hoặc giữ tài sản một cách sáng suốt. Volatility cao có thể tạo ra nhiều cơ hội giao dịch. Nhưng nó cũng thường hay đi kèm với các rủi ro lớn hơn. Trong khi Volatility thấp có thể thích hợp cho các chiến lược đầu tư dài hạn.
- Định giá hợp đồng quyền chọn: Volatility là yếu tố quan trọng trong việc định giá hợp đồng quyền chọn. Volatility ngụ ý cao thường làm tăng giá của quyền chọn. Nó phản ánh kỳ vọng về sự dao động lớn trong giá tiền điện tử.
- Tối ưu hóa chiến lược giao dịch: Hiểu về các loại biến động khác nhau (lịch sử, ngụ ý và thực tế) giúp nhà giao dịch đánh giá hiệu quả của các chiến lược giao dịch và tối ưu hóa chúng. Bằng cách theo dõi Volatility thực tế và so sánh với dự báo Volatility lịch sử và ngụ ý. Nhà giao dịch có thể điều chỉnh chiến lược để cải thiện hiệu suất.
Cách tính Volatility trong Crypto trading
Chúng ta sử dụng phương sai và độ lệch chuẩn để tính Volatility. Độ lệch chuẩn này được tính bằng cách lấy số căn bậc hai của phương sai.
Giả sử giá đóng cửa hàng tháng hiện tại là từ $1 đến $10. Lần lượt cho các tháng từ tháng 1 đến tháng 10. Để tính phương sai, chúng ta thực hiện các bước sau:
Tính giá trị trung bình chung của dữ liệu cần tính:
- Cộng tất cả các giá trị đó lại với nhau và rồi chia cho tổng số giá trị.
- (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10) chia cho 10 = 5.5 USD
- Vậy, 5.5 USD là giá trị trung bình.
Tính độ lệch giữa các giá trị và giá trị trung bình:
- Xác định sự chênh lệch giữa mỗi giá trị và giá trị trung bình: 10-5.5, 9-5.5, …, 1-5.5.
- Sự chênh lệch giá này có thể là một số âm bất kỳ. Để tính toán các giá trị này, nhà đầu tư có thể sử dụng Excel hoặc Google Sheets.
Bình phương độ lệch: Bình phương các độ lệch để loại bỏ các giá trị âm.
Tính tổng các giá trị bình phương: Cộng tất cả các giá trị bình phương lại. Trong ví dụ này, tổng sẽ là 82.5.
Tính phương sai:
- Chia tổng giá trị bình phương cho tổng số giá trị (10).
- 82.5 / 10 = 8.25 USD
Tính độ lệch chuẩn:
- Lấy số căn bậc hai của phương sai đó.
- √8.25 ≈ 2.87 USD
Kết quả độ lệch chuẩn là 2.87 USD. Con số này được xem là thước đo rủi ro. Nó cho biết mức độ biến động của các giá trị so với giá trị trung bình. Thông qua đó, nhà đầu tư có thể hình dung mức giá có thể dao động như thế nào so với giá trị trung bình.
Hướng dẫn đọc hiểu Volatility indicator
Hiểu cơ bản về Volatility có lẽ bạn đã nắm được. Tuy nhiên cách đo lường Volatility trong thị trường thì có thể chưa rõ.
Độ biến động Volatility thường được tính theo công thức: vol = σ√T
Trong đó:
- vol là viết tắt của Volatility
- σ là độ lệch chuẩn của mức lợi nhuận
- T là số khoảng thời gian
Do biến động Volatility đo lường sự thay đổi giá trong một khoảng thời gian nhất định. Công thức này lấy độ lệch chuẩn nhân với căn bậc hai của khoảng thời gian đo lường. Độ lệch chuẩn đó được tính bằng cách lấy số căn bậc hai của phương sai. Phương sai được tính bằng bình phương độ lệch giữa giá trị của tài sản và mức giá trung bình trong khoảng thời gian. Sau đó chia cho số lượng dữ liệu giá.
Các chỉ số nên biết khi phân tích Volatility là?
Nếu bạn thấy công thức Volatility trên quá phức tạp, đừng lo lắng. Hiện nay, các nền tảng giao dịch và biểu đồ trực tuyến đều cung cấp các chỉ báo để đo lường Volatility của thị trường.
Phổ biến nhất trong số đó là chỉ số biến động VIX. Nó được tạo ra bởi Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board Options. VIX đo lường biến động Volatility hàm ý của thị trường Crypto Mỹ trong 30 ngày. Khi chỉ số VIX trên 30, điều đó cho thấy biến động trên thị trường đang gia tăng. Ngoài VIX, bạn cũng có thể sử dụng các chỉ báo khác. Ví dụ như Bollinger Bands, chỉ báo ATR (Average True Range),… Nhiều công cụ khác để đánh giá Volatility của thị trường.
Volatility được đo lường ra sao?
Trên thị trường tiền điện tử, đo lường sự biến động (volatility) cũng có một số phương pháp tương tự như trên thị trường Crypto. Mặc dù có một số điểm khác biệt nhất định do đặc thù của từng loại tài sản. Dưới đây là một số cách phổ biến để đo lường Volatility trong thị trường tiền điện tử:
- Độ lệch chuẩn (Standard Deviation): Phương pháp này đo lường Volatility của giá tài sản dựa trên độ lệch chuẩn của các giá trị giá trong một khoảng thời gian nhất định. Độ lệch chuẩn càng cao thì sự biến động của giá tài sản càng lớn.
- Hệ số Sharpe (Sharpe Ratio): Được sử dụng để đo lường lợi nhuận riêng biệt mà mức biến động của nó gây ra. Hệ số Sharpe có thể giúp đánh giá mức độ rủi ro so với lợi nhuận tiềm năng.
- Chỉ số biến động (Volatility Index): Tương tự như chỉ số VIX trong thị trường Crypto. Có một số chỉ số biến động được phát triển để đo lường Volatility của thị trường tiền điện tử. Các chỉ số này thường tính toán từ Volatility giá trong một khoảng thời gian nhất định. Đồng thời có thể cung cấp thông tin về mức độ sợ hãi thị trường.
- Hệ số Beta: Dù ít phổ biến hơn trong tiền điện tử so với trong Crypto. Hệ số Beta vẫn có thể được sử dụng để đo lường mối quan hệ giữa sự biến động của một tài sản tiền điện tử so với thị trường chung.
Xem thêm: Hướng dẫn mở tài khoản sàn MEXC trên điện thoại
Các chiến lược giao dịch với Volatility
Điều hành Volatility trên thị trường tiền điện tử đòi hỏi tiếp cận phải có sự kỷ luật. Dưới đây là những chiến lược quan trọng trong Crypto trading:
- Tích lũy trung bình giá (Dollar Cost Averaging – DCA). Thay vì mua vào một lần duy nhất, DCA cho phép giao dịch viên phân phối việc mua hàng theo thời gian. Chiến lược này giúp giảm thiểu tác động của Volatility ngắn hạn và nguy cơ quyết định sai lúc.
- Đặt lệnh dừng lỗ: Thiết lập lệnh dừng lỗ giúp hạn chế tổn thất trong trường hợp giá giảm. Giao dịch viên đặt một mức giá cụ thể mà nếu thị trường đạt đến. Họ sẽ bán để giảm thiểu rủi ro giảm giá.
- Lấy lời khi giá tăng. Đặt lệnh chốt lời để bán tự động khi giá đạt mục tiêu lợi nhuận trước đó. Điều này giúp khóa lợi nhuận và ngăn ngừa mất mát tiềm ẩn khi giá đảo chiều.
- Quản lý quy mô vị thế: Xác định kích thước giao dịch phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và dư mức tài khoản. Điều này giúp tránh đặt quá nhiều vốn vào một giao dịch và giảm thiểu rủi ro lỗ lớn.
- Đa dạng hóa danh mục: Phân bổ đầu tư vào nhiều loại tiền điện tử, dự án và Derivatives khác nhau. Nhằm để giảm thiểu rủi ro và tác động của biến động giá.
- Kiểm soát cảm xúc: Duy trì sự kỷ luật và tránh phản ứng thái quá trước những biến động giá ngắn hạn. Điều này giúp duy trì một chiến lược rõ ràng và tránh các quyết định bốc đồng.
Các công cụ giúp dự đoán Volatility với Crypto Trading
Phân tích kỹ thuật là một trong những phương pháp phổ biến được các nhà giao dịch sử dụng để dự đoán và quản lý Volatility và Dump trên thị trường tiền điện tử. Công cụ phân tích kỹ thuật hỗ trợ xác định mô hình, xu hướng và biến động giá tiềm năng. Dưới đây là một số công cụ thường được áp dụng trong thị trường Volatility:
- Đường trung bình động (Moving Average – MA): Được sử dụng để làm mịn dữ liệu giá và xác định xu hướng. Nhà giao dịch thường kết hợp các đường MA ngắn hạn và dài hạn. Mục đích là để đánh giá sức mạnh của xu hướng và dự đoán khả năng đảo chiều.
- Dải Bollinger (Bollinger Bands): Bao gồm một đường trung bình động và hai đường lệch chuẩn xung quanh giá. Dải Bollinger giúp xác định các giai đoạn Volatility cao và các đột phá giá tiềm năng.
- Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index – RSI): Đo tốc độ và sự thay đổi của biến động giá. RSI giúp xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức. Đồng thời giúp dự báo khả năng đảo chiều giá.
- Mức thoái lui Fibonacci: Các mức Fibonacci là các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng dựa trên chuỗi Fibonacci. Các nhà giao dịch sử dụng các mức này để xác định các mô hình đảo chiều hoặc tiếp tục giá tiềm năng.
- Phân tích khối lượng (Volume Analysis): Cung cấp thông tin về tâm lý thị trường và sức mạnh của biến động giá. Khối lượng giao dịch lớn khi giá tăng hoặc giảm có thể cho thấy sự bắt đầu hoặc kết thúc của một xu hướng.
Kết luận
Trên đây là những kiến thức về biến động thị trường Volatility mà Crypto Trading đã nghiên cứu và chia sẻ. Hy vọng rằng những thông tin này sẽ giúp bạn thực hiện các giao dịch thành công trên thị trường tiền điện tử. Hãy theo dõi Blog để cập nhật thêm nhiều tin tức mới hơn nữa nhé!
Câu hỏi thường gặp
Làm thế nào để đo lường Volatility trong Crypto trading?
Có nhiều cách để đo lường biến động giá Volatility. Ví dụ như độ lệch chuẩn, phân tích lịch sử các biến động giá, chỉ số như VIX và các công cụ khác dựa trên sự biến động của giá.
Tại sao biến động giá Volatility lại quan trọng?
Biến động giá cung cấp thông tin quan trọng về mức độ rủi ro. Đồng thời mang tới tiềm năng lợi nhuận của một đầu tư Crypto trading. Nó giúp nhà đầu tư đánh giá được Volatility khả năng thay đổi giá trong tương lai. Từ đó có thể đưa ra các quyết định đầu tư Crypto trading hợp lý.
Làm thế nào để nhà đầu tư có thể tận dụng biến động giá trong Crypto trading?
Nhà đầu tư có thể sử dụng Volatility của giá để thiết lập các chiến lược giao dịch Crypto trading. Ví dụ như giao dịch ngắn hạn dựa trên sự dao động ngắn hạn. Hoặc đầu tư dài hạn dựa trên sự dự đoán về xu hướng dài hạn của thị trường.
