Là một trader Crypto, bạn không thể bỏ qua Liquid staking token. Vậy Liquid staking là gì và có ưu, nhược điểm như thế nào? Nhà đầu tư có thể đánh giá dự án thông qua các tiêu chí nào? Những thông tin dưới đây sẽ giúp bạn đọc có được cái nhìn tổng quan về tiềm năng phát triển của giao thức đặt cược Liquid trong thị trường tiền điện tử. Hãy cùng Crypto Trading khám phá các bạn nhé!
Tìm hiểu Liquid staking là gì?
Staking được hiểu là hành động đặt cược tài sản. Liquid staking là giao thức đặt cược lỏng một loại tài sản bất kỳ trong thị trường Crypto. Sau khi hoàn thành các nhiệm vụ được đặt ra, giao thức của dự án token sẽ phát hành cho trader một loại token đại diện (hay Liquid staking token), tương ứng với tài sản đặt cược theo tỷ lệ 1:1.
Trong giao thức này, người dùng có thể mang một phần tài sản của mình (như Bitcoin, Altcoin) để staking trên mạng lưới blockchain. Tuy nhiên, phần tài sản này phải đảm bảo có thể duy trì được tính thanh khoản.
Liquid staking có ưu điểm như thế nào?
Tham gia Liquid staking mang lại nhiều ưu điểm như:
- Mở khóa thanh khoản: Token được tạo ra trong quá trình đặt cược sẽ không bị khóa. Bạn có thể linh hoạt chuyển đổi giữa token đại diện và token thực. Nhiều trader còn sử dụng token đại diện để thực hiện các giao dịch trên DeFi.
- Kết hợp linh hoạt trên thị trường tài chính phi tập trung DeFi: Việc sử dụng linh hoạt tài sản trên hệ sinh thái DeFi thông qua token đại diện trở nên tiện lợi hơn rất nhiều. Người dùng có thể tiến hành thế chấp tài sản cho vay, borrowing, farming, lending,…
- Nhà đầu tư có cơ hội nhận thưởng khi tham gia dự án đặt cược Liquid. Ngoài ra, bạn cũng có thể tích lũy tài sản và kiếm thêm lợi nhuận trên nhiều giao thức khác nhau.
- Góp phần tạo sự liên kết giữa trader và các cơ sở hạ tầng: Khi tham gia giao thức đặt cược lỏng, bạn có thể chia sẻ phần thưởng staking. Nói một cách dễ hiểu, ngay cả khi bạn không có lượng token tối thiểu (32 ETH) để trở thành validator độc lập trên mạng Ethereum, bạn vẫn có quyền chia sẻ phần thưởng khối.
Xem thêm: Nắm bắt biến động volatility trading chuyên nghiệp
Một số hạn chế của Liquid staking token
Bên cạnh những ưu điểm nổi bật, giao thức đặt cược lỏng vẫn có một số hạn chế nhất định:
- Tiềm ẩn rủi ro biến động thị trường thứ cấp: Khối lượng giao dịch của những token được đặt cược thấp hơn khối lượng giao dịch của tài sản cơ bản. Vì vậy, những thay đổi đột ngột của thị trường có thể ảnh hưởng rất lớn đến sự biến động của token đã đặt cược.
- Nguy cơ rủi ro về quản lý tài sản: Người dùng sẽ phải đối mặt với những rủi ro khi gửi tài sản cho nhà cung cấp dịch vụ đặt cược Liquid. Trường hợp khóa riêng tư của nhà điều hành bị xâm phạm, hay giao thức có lỗ hổng hợp đồng thông minh thì nguy cơ gian lận là rất cao.
Đánh giá tiềm năng của Liquid staking trong Crypto trading
Trước khi giao dịch đặt cược lỏng ra đời, nhà đầu tư thường áp dụng hai cơ chế đặt cược: PoW – Proof of Work và PoS – Proof of Stake. Mặc dù hoạt động trên những mạng lưới blockchain lớn (Ethereum, Sonala, Near Protocol,…) nhưng hai giao thức này lại có nhược điểm về tính thanh khoản. Sự xuất hiện của Liquid Staking đã khắc phục được hạn chế trên, mang lại cho người dùng những trải nghiệm tốt nhất.
So sánh tiềm năng phát triển của Liquid staking và staking truyền thống
Để hiểu được tiềm năng phát triển và lý do giao thức đặt cược lỏng được nhiều trader lựa chọn, bạn có thể tham khảo bảng đối chiếu dưới đây:
| Đối chiếu về tính năng | Giao thức Liquid staking | Staking truyền thống |
| Tính thanh khoản của tài sản | Có tính thanh khoản (Trader sử dụng token đại diện để tham gia giao dịch, đầu tư trên mạng lưới blockchain). | Không có tính thanh khoản (tài khoản và token đều bị khóa đến khi đáo hạn). |
| Mức độ bảo mật | Độ bảo mật tốt. | Độ bảo mật tốt. |
| Phần thưởng và lợi nhuận dành cho trader | Phần thưởng staking và lợi nhuận khi người dùng tham gia giao dịch trên hệ thống DeFi. | Gồm có phần thưởng staking. |
| Rủi ro tiềm ẩn | Rủi ro từ hệ thống.giao dịch. | Rủi ro về thanh khoản nếu trader không kịp rút vốn khi có biến động về thị trường. Ngoài ra, nếu bạn vi phạm quy định được đặt ra, bạn sẽ phải nhận hình phạt. |
Lợi ích của Liquid staking là gì trên thị trường Crypto?
Việc ứng dụng giao thức trên mang đến lợi ích cho các chủ thể tham gia thị trường Crypto:
- Cộng đồng đầu tư tiền điện tử: Trader khi ứng dụng giao thức này có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư. Như vậy, bạn vừa kiếm được lợi nhuận từ phần thưởng staking, vừa tái đầu tư đồng token đại diện trên DeFi. Cách này góp phần gia tăng hiệu quả của danh mục đầu tư.
- Các chủ dự án Crypto: Càng có nhiều người đầu tư thì nguồn vốn đổ vào dự án càng lớn. Nhà phát triển sẽ có động lực để đưa dự án đi tới thành công. Khi bạn dùng token từ giao thức Liquid staking, chỉ số Total Value Locked và khối lượng giao dịch của dự án sẽ tăng đáng kể. Qua đó, trader có thể đánh giá tính thanh khoản và tiềm năng sinh lời của dự án.
- Đối với mạng lưới blockchain và thị trường Crypto: Nhiều người dùng thực hiện staking token là một tín hiệu tích cực về sự tương tác trên thị trường. Điều này không chỉ tạo tính thanh khoản mà còn tăng tính bảo mật, phân quyền đặc trưng trong thị trường tiền ảo.
Làm thế nào để đánh giá một dự án Liquid staking?
Bạn có thể đánh giá chất lượng dự án đặt cược Liquid đối với tùy theo từng đối tượng: Staker, giao thức thị trường và nhà đầu tư Crypto.
Đánh giá Liquid staking đối với staker
Khi giao dịch tiền ảo, các nhà đầu tư thường chỉ quan tâm đến lợi nhuận thu được. Tuy nhiên, mỗi dự án token đều có các mức lãi suất khác nhau. Không phải lúc nào lãi suất cao cũng là một tín hiệu tốt.
Các staker nên cân nhắc đến những yếu tố sau đây:
- Chỉ số Total Value Lock (TVL): Chỉ số càng cao cho thấy dự án đang được trader quan tâm. Tiềm năng phát triển trong tương lai của dự án này là rất lớn.
- Chỉ số lãi suất APY, APR: Đây là các chỉ số thể hiện lãi suất của staker sau khi staking. Chỉ số này cũng phản ánh lợi nhuận mà trader nhận được (sau khi trừ chi phí giao dịch).
Các yếu tố đánh giá Liquid staking token trong giao thức thị trường
Có bốn yếu tố để đánh giá Liquid staking trong giao thức thị trường:
- Khả năng tập trung và mở rộng các tính năng trên hệ sinh thái blockchain.
- Cách dự án tạo ra doanh thu, cũng như tỷ lệ phân chia lợi nhuận cho từng token đại diện.
- Khả năng tạo thanh khoản cho token đại diện để tạo ra tính ứng dụng cho giao thức đặt cược lỏng trên DeFi.
- Sự kêu gọi được sự hỗ trợ từ Market Maker hay Auto Market Maker. Điều này đó thể kích thích sự quan tâm của cộng đồng trader, tạo ra các cặp giao dịch có thanh khoản hấp dẫn.
Đánh giá dự án Liquid staking đối với các nhà đầu tư
Việc đánh giá một dự án cần phải xuất phát từ mục tiêu lợi nhuận của các nhà đầu tư. Dưới đây là những yếu tố mà bạn nên lưu ý và áp dụng trong Crypto trading:
- Vốn hóa của dự án: Bạn nên dùng phương pháp định giá theo bội số tỷ lệ TVL, Market Cap để biết được dự án này có mang lại lợi nhuận không.
- Sự lạm phát của đồng token và hành động từ Market Maker: Những dự án có vốn hóa thấp, không xác định được tiềm năng được gọi là Hidden Gem. Chúng có thể lạm phát nhưng không đủ mạnh để tạo đà tăng trưởng.
Xem thêm: Mở tài khoản Bybit – Khám phá sàn giao dịch crypto
Kết luận
Trên đây là những thông tin về Liquid staking mà chúng mình muốn chia sẻ đến các bạn. Có thể thấy, giao thức đặt cược lỏng mang lại nhiều tiềm năng cho trader trong tương lai. Vận dụng giao thức này có thể giúp bạn tăng thêm lợi nhuận trong giao dịch Crypto. Để không bỏ lỡ các bài viết mới nhất về thị trường tiền ảo, đừng quên truy cập vào Crypto Trading nhé!
FAQs
Sau đây là những câu hỏi thường gặp khi trader tìm hiểu về giao thức đặt cược lỏng.
Borrowing và lending trong thị trường Crypto là gì?
Borrowing là quá trình một cá nhân/tổ chức đi vay tiền hoặc tài sản từ cá nhân/tổ chức khác. Lending là hình thức cung cấp khoản cho vay (coin, token, tài sản khác) với mức lãi suất nhất định.
Những dự án Liquid staking nào thu hút nhiều nhà đầu tư quan tâm và tham gia?
Một số dự án nổi bật từng được cộng đồng Crypto chú ý có thể kể đến như:
- Dự án Ether.Fi trên nền tảng blockchain Ethereum.
- Dự án Lido DAO diễn ra trên các mạng lưới: Ethereum, Sonala, Polkadot, Polygon, Kusama.
- Dự án Ankr Network.
Như thế nào là lãi suất APY và APR?
APY còn được gọi là lãi suất lợi nhuận hàng năm (Annual Percentage Yield). Đây là phương pháp tính lợi nhuận tích lũy theo thời gian, giúp trader biết chính xác số tiền lãi mà họ được nhận. APR là lãi suất phần trăm hàng năm (Annual Percentage Rate). Theo phương pháp tính lãi này, bạn sẽ thu được lợi nhuận từ số tiền ban đầu, không tính đến tác động của lãi kép.
