Giao dịch phái sinh Derivatives hiện nay đóng vai trò quan trọng trong thị trường tài chính. Đặc biệt là trong các lĩnh vực về tiền điện tử Crypto. Đây là công cụ mạnh mẽ cho các nhà đầu tư và giao dịch viên. Nó giúp họ quản lý rủi ro, thực hiện chiến lược đầu cơ, và tối ưu hóa lợi nhuận. Cùng Crypto Trading khám phá chi tiết về công cụ này qua bài viết sau đây nhé!
Tìm hiểu về thị trường phái sinh Derivatives
Nhiều người đang bị thu hút bởi thị trường Crypto. Tuy nhiên, sức hút đó không chỉ đến từ đồng coin. Nó còn đến từ những sản phẩm được gọi là phái sinh (Derivatives). Sau 5 năm ra mắt tại Việt Nam, giao dịch phái sinh Derivatives đã trở thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn và là công cụ quản lý rủi ro cho các traders cơ sở.
Khái niệm Derivatives là gì?
Derivatives (Giao dịch phái sinh) là các hợp đồng tài chính dựa trên dự đoán về giá trị của tài sản cơ sở trong tương lai. Sự chênh lệch giữa giá hiện tại và giá trong tương lai của tài sản này mang lại cơ hội về thanh khoản. Khả năng phòng ngừa rủi ro và tạo ra chênh lệch giá trong thị trường. Điều này có nghĩa là bạn có thể thu được lợi nhuận mà không cần sở hữu trực tiếp. Hoặc giao dịch các đồng tiền điện tử đó.
Các loại hợp đồng cơ bản trong Derivatives trading
Sau đây là các loại hợp đồng phổ biến trong giao dịch Derivatives:
Loại Forward Contracts – Hợp đồng kỳ hạn
Hợp đồng kỳ hạn trong Derivatives là thỏa thuận giữa hai bên để mua và bán một loại tài sản. Giao dịch vào thời điểm cụ thể trong tương lai với một mức giá đã được xác định từ trước.
Ví dụ: Bạn và khách hàng đã thỏa thuận mua một chiếc xe hôm nay với giá 25 triệu đồng. Bạn sẽ giao chiếc xe đó trong vòng một tháng tới. Bất kể giá xe có tăng hay giảm trên thị trường trong thời gian này. Bạn vẫn phải bán với giá 25 triệu đồng.
Loại Future Contracts – Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là một hợp đồng chuẩn hóa giữa người bán và người mua. Nhằm để giao dịch một loại tài sản cụ thể vào một thời điểm xác định trong tương lai. Giao dịch với một giá đã được đồng ý từ trước.
Ví dụ: Trong tháng này, bạn kí một hợp đồng tương lai với Bên B để mua hàng hóa với giá 10 triệu đồng sau 6 tháng tới. Điều này có nghĩa là sau 6 tháng, Bên B phải bán hàng hóa đó cho bạn với giá 10 triệu đồng. Dù là bất kể giá thị trường tăng hay giảm.
Loại Option Contracts – Hợp đồng quyền chọn
Hợp đồng quyền chọn cho phép người nắm giữ quyền, nhưng không bắt buộc. Để mua hoặc bán một loại tài sản vào một thời điểm cụ thể trong tương lai với một giá đã được xác định từ trước.
Ví dụ: Bạn mua một hợp đồng quyền chọn với giá 2 nghìn đồng. Sau 6 tháng, giá xăng tăng lên 30 nghìn đồng/lít. Bạn sẽ có quyền mua xăng với giá 20 nghìn đồng/lít. Ngược lại, nếu giá xăng giảm xuống 15 nghìn đồng/lít. Bạn có thể bỏ qua quyền mua và mất chi phí 2 nghìn đồng cho hợp đồng quyền chọn này.
Xem thêm: Cách “phát tài” nhờ crypto trading cho mọi traders
Loại Swap Contracts – Hợp đồng hoán đổi
Hợp đồng hoán đổi là một thỏa thuận giữa hai bên để hoán đổi các dòng tiền phát sinh từ các công cụ tài chính trong tương lai.
Ví dụ: Công ty A ở Việt Nam kí hợp đồng hoán đổi với một đối tác để mua 100 thùng dầu với giá 100 USD/thùng trong vòng 6 tháng tới. Mục đích là để cố định giá mua dầu và giảm rủi ro do biến động giá cả. Nếu giá dầu tăng cao hơn 100 USD/thùng, công ty A nhận được khoản chênh lệch. Nếu giá dầu giảm thấp hơn, công ty A sẽ mất khoản chênh lệch này.
Đây là những hợp đồng tài chính phổ biến của Derivatives được sử dụng trong các thị trường tài chính để quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
Vậy Phái sinh trong Crypto trading là gì?
Derivatives trong Crypto trading là các hợp đồng tài chính dựa trên giá của các đồng tiền điện tử. Ví dụ như Bitcoin, Ethereum, và các loại tiền mã hóa khác. Những hợp đồng này cho phép các nhà đầu tư speculate về giá của các loại tiền điện tử này. Traders không cần sở hữu thực sự các đồng tiền đó.
Phái sinh trong Crypto trading khác gì với Phái sinh truyền thống?
Khác biệt giữa Derivatives trong Crypto trading và Derivatives truyền thống nằm ở tài sản cơ sở. Trong Derivatives truyền thống, các hợp đồng dựa trên các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, hoặc hàng hóa. Trong khi đó, Derivatives trong Crypto trading sử dụng các đồng tiền điện tử làm tài sản cơ sở.
Các yếu tố cần quan tâm trước khi giao dịch Derivatives
Khi tham gia giao dịch Derivatives Crypto hay Spot trading, mục tiêu chính của bạn vẫn là kiếm lời. Dưới đây là các chỉ số quan trọng mà bạn cần lưu ý khi giao dịch Derivatives Crypto.
Đòn bẩy có vai trò gì trong Derivatives trading?
Giao dịch Derivatives luôn liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy. Đây là công cụ giúp tăng lợi nhuận cho các nhà giao dịch. Song đồng thời cũng mang đến mức độ rủi ro cao hơn.
Đòn bẩy càng cao, tiềm năng về lợi nhuận càng lớn. Nhưng đồng thời cũng tăng cường mức độ rủi ro. Ngược lại, với đòn bẩy thấp hơn, mặc dù lợi nhuận có giảm nhưng cũng giảm thiểu được rủi ro cho nhà giao dịch.
Tác động của các loại phí với Crypto trading hợp đồng phái sinh
Đây là phí mà sàn thu từ mỗi giao dịch của người dùng. Nó được gọi là Margin fee hay phí ký quỹ.
Như đã đề cập, trong giao dịch Derivatives có sử dụng đòn bẩy. Nó cho phép trader vay một phần của số vốn giao dịch. Sàn giao dịch sẽ là người cung cấp khoản vay này và thu lãi suất từ việc cho vay.
Mức phí này thường khác nhau tùy thuộc vào từng sàn. Nó thường được tính dựa trên khối lượng giao dịch của mỗi lệnh. Traders có thể tham khảo bảng phí trading fee như đã được trình bày.
Ví dụ, với sàn Snapex:
Margin Fee = 0.15% của tổng khối lượng vay.
Giả sử:
- Ký quỹ Margin = 100 USD
- Đòn bẩy Leverage = 10
Khoản phí giao dịch = Margin * (Leverage – 1) * 0.15% = 100 * (10 – 1) * 0.15% = 1.35 USD
Chi phí qua đêm và ví dụ về mức ảnh hưởng của nó với Derivatives
Ở phần trước, bài đã đề cập đến mức phí cho mỗi giao dịch Derivatives. Đó chính là phí lãi suất mà sàn thu khi cho người dùng vay để sử dụng đòn bẩy. Khi vay càng lâu, tự nhiên mức phí cũng sẽ tăng lên.
Overnight fee là khoản phí giao dịch qua đêm mà sàn thu thêm. Nó được tính như một khoản lãi suất khi trader giữ lệnh của họ qua đêm (hay giữ position lâu hơn một ngày).
Ví dụ: Với sàn Snapex, mức phí overnight fee là 0.045% của tổng khối lượng vay.
Áp dụng ví dụ trước, bạn sẽ phải trả thêm:
Overnight fee = Margin * (Leverage – 1) * 0.045% = 100 * (10 – 1) * 0.045% = 0.405 USD
Hiệu quả giao dịch Derivatives còn tùy theo khối lượng giao dịch của bạn
Như các hình thức giao dịch Derivatives khác, volume giao dịch là một trong những số liệu quan trọng mà các trader không thể bỏ qua khi lựa chọn sàn.
Trong giao dịch Derivatives, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy. Khối lượng giao dịch của trader có thể tăng đột biến. Sự thiếu hụt volume giao dịch có thể là rào cản đối với những nhà đầu tư có vốn lớn.
Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chọn lựa sàn giao dịch trước khi thực hiện bất kỳ lệnh giao dịch nào. Trong giao dịch Derivatives, do sử dụng đòn bẩy, khối lượng giao dịch của trader có thể tăng lên nhanh.
Ví dụ, khi mình thử nghiệm tài khoản với số dư ban đầu là 1,000 USD trên SnapEx. Chỉ sau 10 lệnh giao dịch, tổng volume giao dịch đã đạt 10,000 USD. Giả sử không có Overnight Fee và leverage là 10x. Mức phí giao dịch mà mình phải trả là: 10,000 * (10 – 1) * 0.15% / 10 = 13.5 USD.
Dường như là số tiền nhỏ, nhưng hãy cân nhắc điều này. Đối với các trader chuyên nghiệp thực hiện nhiều lệnh mỗi ngày và sử dụng leverage cao hơn. Phí giao dịch này có thể cao hơn khá nhiều.
Một số cơ chế phổ biến với Derivatives trading
Các sản phẩm Derivatives hiện tại được phân chia dựa trên cơ chế hoạt động. Chủ yếu là AMM và Order-book.
Order-book
Order-book là cơ chế phổ biến trên các sàn tập trung như Binance, Okex. Nó liệt kê tất cả các người bán và người mua cùng với mức giá của họ. Giao dịch được thực hiện khi mức giá mua cao nhất khớp với mức giá bán thấp nhất. Nó cho phép người dùng đặt lệnh với mức giá nhất định và đợi lệnh được khớp trên sổ lệnh.
Ưu điểm của order-book là khả năng đặt lệnh vào thời điểm và mức giá mong muốn. Cùng khả năng phân tích price action dựa trên khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, để giao dịch hiệu quả, cần có lượng thanh khoản đủ lớn.
AMM (Automated Market Maker)
AMM là cơ chế cung cấp thanh khoản tự động, không sử dụng sổ lệnh như các sàn tập trung. Thay vào đó, nó hoạt động dựa trên hồ thanh khoản (liquidity pool). Người dùng tham gia giao dịch với hồ thanh khoản bằng cách trao đổi token với nhau. Các nhà cung cấp thanh khoản là những người cung cấp token vào hồ thanh khoản. Nhằm để nhận phí giao dịch từ các trader.
Cơ chế này dựa vào công thức toán học để xác định giá của các tài sản. Nó tự động cung cấp thanh khoản cho người dùng. Việc giao dịch AMM giúp tăng tính thanh khoản và tránh được các vấn đề liên quan đến sổ lệnh truyền thống.
Tóm lại, AMM và Order-book là hai cơ chế quan trọng trong giao dịch Derivatives. Mỗi loại sẽ có mỗi ưu điểm và điểm yếu riêng biệt. Nó phù hợp với các nhu cầu và chiến lược giao dịch khác nhau của người dùng.
Kiếm tiền trên các sàn Derivatives crypto trading như thế nào?
Để kiếm tiền trên các sàn Derivatives crypto trading, bạn có thể áp dụng một số chiến lược sau đây:
- Giao dịch theo xu hướng (Trend Trading): Theo dõi và tận dụng các xu hướng giá của các đồng Crypto. Mua vào khi thị trường đi lên (Long) và bán ra khi thị trường đi xuống (Short).
- Giao dịch Derivatives dựa trên chỉ báo kỹ thuật (Technical Analysis): Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như MACD, RSI, Bollinger Bands để đưa ra quyết định giao dịch. Các mô hình biểu đồ như hình cắt cầu, cờ, đầu vai cũng có thể được áp dụng.
- Quản lý rủi ro (Risk Management): Đặt stop-loss để giảm thiểu tổn thất khi thị trường di chuyển ngược lại dự đoán của bạn. Xác định kích cỡ vị thế và đòn bẩy phù hợp để không bị rủi ro quá mức.
- Nghiên cứu sâu và thông tin thị trường (Market Research): Theo dõi các tin tức, sự kiện và tin đồn ảnh hưởng đến thị trường crypto. Thông tin này có thể ảnh hưởng đến giá cả và tạo ra cơ hội giao dịch.
Ngoài ra, bạn cần chọn đúng sàn giao dịch. Lựa chọn sàn có độ tin cậy cao, hệ thống an toàn và các công cụ hỗ trợ giao dịch Derivatives. Bao gồm như đòn bẩy, hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Xem thêm: Sàn HTX – Hướng dẫn mở tài khoản HTX trên điện thoại
Các sàn Derivatives trading nổi bật
Các sàn Derivatives trading nổi bật hiện nay bao gồm:
- Bybit: Sàn giao dịch Derivatives tiền điện tử với hệ thống giao dịch nhanh chóng và đòn bẩy cao. Sàn có trụ sở tại Singapore và văn phòng đại diện tại nhiều quốc gia.
- Binance Futures: Phần mở rộng của Binance. Nó cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai với nhiều cặp giao dịch và độ phủ rộng khắp toàn cầu.
- FTX: Sàn giao dịch tiền điện tử và Derivatives nổi tiếng. Được biết đến với các hợp đồng độc đáo như pre-IPO và thị trường lựa chọn.
- BitMEX: Một trong những sàn giao dịch Derivatives tiền điện tử lâu đời và phổ biến nhất. Đặc biệt với đòn bẩy cao và giao dịch tập trung vào Bitcoin.
- Deribit: Chuyên về giao dịch tùy chọn Bitcoin và hợp đồng tương lai. Đây là một trong những nền tảng phái sinh tiền điện tử hàng đầu.
Mỗi sàn này có những đặc điểm riêng biệt về sản phẩm, tính năng và mức độ phủ sóng thị trường. Nó phù hợp với các nhu cầu và chiến lược giao dịch khác nhau của người dùng.
Hướng dẫn thực hiện giao dịch Derivatives
Giao dịch hợp đồng tương lai futures trên sàn Bybit (ví dụ):
Trên giao diện Derivatives của Bybit, bạn có thể thấy:
- Cặp giao dịch: Các cặp tiền điện tử để bạn lựa chọn.
- Biểu đồ: Theo dõi biến động giá của đồng coin.
- Funding Rate: Phí người dùng trả mỗi 8 tiếng.
- Order Book: Lịch sử giao dịch của người dùng khác.
- Chế độ ký quỹ: Cross hoặc Isolated, điều chỉnh đòn bẩy.
- Buy/Long và Sell/Short: Đặt lệnh mua (Long) và bán (Short).
- Thông tin lịch sử giao dịch: Chi tiết về lệnh Long hoặc Short sau khi thực hiện.
Bước 1: Chọn chế độ giao dịch ký quỹ và mức đòn bẩy
- Cross: Sử dụng toàn bộ số tiền trong tài khoản để duy trì vị thế.
- Isolated: Sử dụng chỉ số tiền cần thiết cho vị thế.
- Sau đó, chọn mức đòn bẩy từ x1 đến x100.
Bước 2: Nhập lệnh
- Lệnh Limit: Điều chỉnh giá theo mong muốn.
- Lệnh Market: Mua/bán ngay theo giá thị trường.
Ví dụ, mua 0.001 BTC với lệnh Market có giá 27.01 USDT, với đòn bẩy x10, bạn cần 2.73 USDT. Xác nhận lệnh để hoàn tất giao dịch Derivatives.
Derivatives – Cơ hội và những rủi ro xung quanh nhà đầu tư
Đầu tư vào sản phẩm phái sinh (Derivatives) trong lĩnh vực tài chính mang đến cơ hội lớn nhưng cũng đi kèm với những rủi ro đáng quan ngại do tính biến động Volatility cao của thị trường
Ưu thế thị trường Crypto trading đối với Derivatives
- Giao dịch ký quỹ: Đây là một lợi thế lớn của giao dịch Derivatives. Nó cho phép nhà đầu tư tận dụng đòn bẩy để tăng tỷ lệ sinh lợi mà chỉ cần góp một phần nhỏ của tổng giá trị giao dịch (thường chỉ 10% hoặc ít hơn).
- Khối lượng giao dịch lớn: Thị trường giao dịch Derivatives có khối lượng giao dịch lớn. Nghiên cứu cho thấy vào tháng 5 năm 2020, khối lượng giao dịch hàng ngày của các sản phẩm Derivatives crypto đã vượt mốc 600 tỷ USD, điều này cho thấy sự động lực mạnh mẽ từ sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức.
Các rủi ro có thể gặp phải khi kiếm tiền Crypto Derivatives
- Giao dịch Derivatives mang lại cơ hội lớn nhưng đi kèm với các rủi ro nổi bật. Sử dụng đòn bẩy có thể dẫn đến mất mát vượt quá số tiền đầu tư ban đầu. Thậm chí nó có thể dẫn đến việc bị “cháy” tài khoản.
- Ngoài ra, giao dịch Derivatives có thể phát sinh các chi phí bổ sung. Ví dụ như phí giao dịch, tài trợ và phí lãi suất.
- Thị trường tiền điện tử thường có biến động giá mạnh. Điều này làm tăng nguy cơ đối với các vị thế phái sinh.
- Các loại hợp đồng Derivatives và quyền chọn thường có cơ chế hoạt động phức tạp. Yêu cầu hiểu biết sâu về thị trường và quản lý rủi ro thận trọng.
- Đối với những người giao dịch, việc sử dụng đòn bẩy cần cẩn trọng để tránh mất mát lớn hơn số tiền đầu tư ban đầu.
Lưu ý: Giao dịch Derivatives có thể mang lại nhiều cơ hội nhưng không phù hợp cho những người chưa có kinh nghiệm và kiến thức đầy đủ về thị trường này, có thể dẫn đến mất sạch số tiền đầu tư.
Kết luận
Giao dịch phái sinh Crypto Derivatives có thể dẫn đến lợi nhuận khổng lồ nhưng cũng tiềm ẩn nguy cơ mất mát nghiêm trọng. Do đó, trước khi bắt đầu tham gia, bạn cần có tâm lý giao dịch vững vàng, vốn ổn định cùng với kiến thức sâu rộng về các thao tác giao dịch. Trên đây là tổng hợp thông tin về giao dịch Derivatives mà Crypto Trading đã chia sẻ. Hy vọng bài viết sẽ giúp ích cho những người mới bắt đầu tham gia thị trường này. Đừng quên theo dõi page để cập nhật những tin tức mới nhất nhé!
Câu hỏi thường gặp
Phái sinh Derivatives là gì trong giao dịch Crypto?
Derivatives trong giao dịch Crypto là các hợp đồng tài chính có giá trị dẫn xuất từ tiền điện tử: Bitcoin, Ethereum. Những Derivatives này cho phép người dùng đặt cược vào hướng diễn biến giá của tài sản mà không cần sở hữu chúng.
Các loại hợp đồng Derivatives phổ biến nhất là gì?
Các loại hợp đồng phái sinh Derivatives phổ biến trong Crypto bao gồm: hợp đồng tương lai (futures). Hợp đồng quyền chọn (options), hợp đồng CFD (contracts for difference).
Lợi ích của giao dịch phái sinh Derivatives Crypto là gì?
Giao dịch Derivatives Crypto cho phép nhà đầu tư tận dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận. Nó bảo vệ các vị thế hiện có và khai thác các cơ hội thị trường mà không cần sở hữu thực tế các tài sản tiền điện tử.
