Derivatives Trading là thuật ngữ quen thuộc đối với nhà giao dịch hay đầu tư tài chính. Trong đó, nhiều trader đã thành công với giao dịch phái sinh trên thị trường tiền điện tử. Cùng Crypto Trading tìm hiểu về Derivatives Trading. Tại sao nó lại thu hút nhiều trader, kể cả những trader mới tham gia vào thị trường tiền ảo nhé!
Derivatives trading là gì?
Với một số newbie, thuật ngữ Derivatives khá lạ lẫm. Thực chất đây là một hình thức giao dịch cực kỳ phổ biến, đặc biệt là trong trade coin.
Derivatives – Phái sinh là gì?
Phái sinh (Derivatives) là loại hợp đồng thỏa thuận giữa người mua và người bán về việc giao dịch một loại tài sản cơ sở với mức giá cụ thể.
Chẳng hạn, hợp đồng tương lai trao đổi bitcoin hoạt động tương tự như loại vị thế phòng ngừa các rủi ro. Đồng thời giảm thiểu biến động về giá thông qua việc ký kết thỏa thuận quyết toán giá thầu Bitcoin cơ bản.
Derivatives Trading là gì?
Derivatives Trading là thuật ngữ tiếng Anh, dịch ra là giao dịch phái sinh. Đây là hình thức trao đổi các loại hợp đồng phái sinh giữa bên mua và bên bán. Mục đích là mua/ bán 1 loại cặp tiền điện tử. Hợp đồng sẽ được thực hiện vào 1 thời điểm xác định trong tương lai.
Chẳng hạn, nếu bạn dự đoán bitcoin sẽ tăng giá, bạn sẽ mở vị thế Mua. Nếu giá thực tế tăng, bạn sẽ có lời. Nếu bạn dự đoán giá giảm, bạn sẽ mở vị thế Bán. Nếu giá thực tế giảm thì bạn có lời. Tóm lại, Derivatives Trading là việc bạn dự đoán giá cặp tiền điện tử đi đúng hướng, dù tăng hay giảm bạn vẫn có lợi nhuận.
Xem thêm: “Giải mã bí mật” derivatives trong giao dịch Crypto
Cách loại hợp đồng Derivatives
Tương tự như các thị trường phái sinh tài chính khác. Derivatives trong Crypto cũng bao gồm các loại hợp đồng cơ bản như hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn và hợp đồng hoán đổi.
Hợp đồng tương lai (Futures)
Hợp đồng tương lai là loại hợp đồng phổ biến nhất trong Derivatives Trading. Nó cung cấp quyền mua cho bên mua và quyền bán cho bên bán. Hai bên sẽ mua bán 1 loại tài sản cụ thể với mức giá cố định tại 1 thời điểm thỏa thuận trong tương lai.
Hợp đồng quyền chọn (Options)
Hợp đồng quyền chọn là loại hợp đồng cho phép 2 bên trao đổi hàng hóa tiền điện tử với mức giá chỉ định trước. Hoặc hợp đồng được phép thực hiện trước 1 ngày đáo hạn cụ thể (không bắt buộc). Hợp đồng quyền chọn lại được phân thành:
- Quyền chọn mua – Call Options: Trader được phép mua hàng hóa với mức giá đã thỏa thuận trước vào đúng ngày chỉ định.
- Quyền chọn bán – Put Options: Trader được phép bán hàng hóa với mức giá đã thỏa thuận trước vào đúng ngày chỉ định.
Hợp đồng hoán đổi (Perpetual contracts)
Trong Derivatives Trading, bản chất của hợp đồng hoán đổi tương tự như hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, trong hợp đồng này không quy định ngày đến hạn hay thời điểm quyết toán. Các trader sẽ trả giá funding cho giao dịch hoán đổi phù hợp với giá hoán đổi của loại tài sản cơ bản.
Hợp đồng hoán đổi thường khá giống với thị trường giao ngay. Vì vậy, nó sẽ giao dịch sát với chỉ số giá ở mức tham chiếu cơ bản. Tùy theo thông số kỹ thuật, các thỏa thuận hợp đồng có thể khác với đòn bẩy, tỷ lệ funding,…
Biến động giá của loại hợp đồng hoán đổi cũng thấp hơn hợp đồng tương lai. Vì thế, các trader thích mở vị thế mua thường lựa chọn loại hợp đồng này.
Đặc điểm của Derivatives trading
Trên thực tế, giao dịch phái sinh đã đem lại nguồn thu nhập khổng lồ cho nhiều trader. Tuy nhiên, thị trường tài chính nói chung hay tiền điện tử nói riêng đều tồn tại điểm tốt và điểm hạn chế.
Ưu điểm của giao dịch Derivatives
- Đòn bẩy cao hơn: Giao dịch phái sinh chỉ cần trader đặt 1 phần tiền nhỏ trong giá trị tổng thể. Chỉ 10%, đôi khi thấp hơn. Vì vậy, trader có thể dùng đòn bẩy để tăng lợi nhuận với số vốn vừa phải.
- Phí hoa hồng thấp: Mức phí hoa hồng/phí thực hiện giao dịch phái sinh thấp hơn các loại giao dịch khác.
- Bảo vệ trước biến động giá: Tiền điện tử (tiền ảo) rất dễ bốc hơi. Vì vậy, Derivatives Trading cực kỳ lý tưởng trong việc giảm tác động của biến động giá dài hạn. Cơ chế là ký hợp đồng thanh toán với giá cơ sở một cách trực tiếp.
- Phòng ngừa rủi ro: Giao dịch phái sinh đem đến cho nhà giao dịch công cụ bảo vệ tiền an toàn. Trader có thể xem xét rủi ro 2 chiều để vượt qua rủi ro thị trường giảm giá.
- Thanh khoản tốt: Nhu cầu và khối lượng giao dịch trên thị trường phái sinh cực cao. Vào tháng 5/2020, khối lượng đã vượt quá 600 tỷ đô/ngày.
- Đa dạng danh mục đầu tư: Bạn có thể lựa chọn hình thức mua bán hợp đồng phái sinh hoặc liquid staking. Vậy Liquid Staking là gì? Đây là giải pháp cho phép người dùng đặt cược token. Người dùng sẽ gửi tiền vào giao thức để sở hữu token. Bạn có thể lưu trữ hoặc dùng nó để cho vay, giao dịch hoặc thế chấp.
Nhược điểm của Derivatives trading
- Rủi ro cao: Giao dịch phái sinh (Derivatives Trading) cho phép trader sử dụng đòn bẩy. Vì vậy, nguy cơ hợp đồng bị thanh lý cũng cao hơn.
- Rủi ro khi giao dịch OTC: Trader không thể kiểm tra hay thẩm định tính tin cậy đối với đối tác. Bên cạnh đó, các giao dịch OTC không phải khi nào cũng tuân theo quy định.
- Luật pháp chưa bảo vệ 100%: Một số khu vực pháp lý vẫn chưa hợp pháp hóa cho giao dịch phái sinh. Cả bên bán và bên mua đều phải thuộc khu vực mà giao dịch phái sinh được hợp pháp hóa. Điều này hạn chế rủi ro đối tác.
Xem thêm: OKX: Mở tài khoản OKX – sàn giao dịch Crypto uy tín
Những ai nên kiếm tiền từ Crypto với phái sinh?
Dưới đây là các loại nhà đầu tư lý tưởng phù hợp với hình thức kiếm tiền từ Crypto:
- Tổ chức: Trader tổ chức có nguồn lực và sở hữu các công cụ phù hợp để phân tích kỹ thuật thị trường, có thể mở các vị thế tiềm năng trong giao dịch phái sinh. Họ có thể dùng đòn bẩy tăng lợi nhuận, hạn chế rủi ro giảm giá.
- Thợ khai thác/Công ty khởi nghiệp về Crypto: Thợ khai thác hay đào coin ngày càng nhiều và cạnh tranh nhau. Vì vậy, họ có thể đa dạng hóa các nguồn thu nhập bằng cách tham gia Derivatives Trading với việc bảo hiểm rủi ro. Bên cạnh đó, các công ty/dự án blockchain layer cũng có thể sử dụng phái sinh trong việc quản lý rủi ro.
- Trader tiên tiến: Là những nhà đầu tư có hiểu biết rộng về thị trường crypto, có kiến thức phân tích kỹ thuật và cơ bản. Đồng thời, am hiểu các rủi ro tiềm ẩn trong các sản phẩm phái sinh.
Kết luận
Derivatives Trading – Giao dịch phái sinh là hình thức kiếm tiền tăng trưởng cho nhiều nhà đầu tư. Chỉ cần hiểu rõ thị trường và có một chiến lược quản trị rủi ro rõ ràng trước khi bắt đầu giao dịch, bạn sẽ thành công. Cùng học hỏi những kiến thức giao dịch phái sinh trong những bài viết sâu hơn của Crypto Trading nhé!
FAQs
Giao dịch phái sinh – Derivatives Trading là gì?
Giao dịch phái sinh là việc trao đổi hợp đồng tài chính với hàng hóa là nhóm tài sản tiền ảo. Hợp đồng sẽ được bên bán và bên mua thỏa thuận với mức giá xác định, thực hiện trong thời điểm cụ thể trong tương lai.
Có mấy loại hợp đồng phái sinh?
Có 3 loại hợp đồng trong phái sinh, bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn và hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn. Các hợp đồng đều tương tự nhau về hình thức và loại hàng hóa tiền điện tử. Tuy nhiên, trong hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn không quy định thời hạn thực hiện hợp đồng.
Có nên tham gia hình thức Derivatives Trading trong Crypto?
Những lợi ích nổi bật của giao dịch phái sinh như lợi nhuận cao và đòn bẩy linh hoạt khiến nhiều trader tò mò có nên tham gia. Tuy nhiên, hình thức này tiềm ẩn rủi ro cao, chỉ phù hợp với những ai ưa thích mạo hiểm.
